Своп — это соглашение о финансовом обмене. Одна сторона производит серию платежей в обмен на получение других платежей от второй стороны. Его заключают, когда сделка переносится на следующие сутки.
Итак, что такое своп на бирже? Это производный контракт двух сторон, который заключается в обмене денежных потоков двух финансовых инструментов.
Иными словами, что такое своп на бирже? Возможность хеджировать различные виды рисков. Например, риск изменения процентной ставки и валютный риск. Самые популярные свопы на рынке — валютные и процентные.
Цель свопа — изменение одной схемы платежа на другую, которая более соответствует потребностям или целям сторон. Сторонами могут розничные клиенты, инвесторы или крупные компании.
Введенные в конце 1980-х годов, свопы считаются относительно новым типом производных инструментов. Их простота в сочетании с обширным применением делает их одним из наиболее часто торгуемых финансовых контрактов.
Крупные компании финансируют себя с помощью выпуска долговых облигаций, по которым они платят инвесторам фиксированную процентную ставку. Во многих случаях они заключают своп, чтобы превратить эти фиксированные платежи в платежи с плавающей ставкой. Причин для этого много, и, как правило, они предназначены для оптимизации структуры долга компании.
Своп также может быть полезен для компании, которая выпустила облигации в иностранной валюте и хочет конвертировать эти платежи в местную валюту. Валютные свопы также применяются, чтобы получить кредит или выручку в иностранной валюте.
Как определяется своп
Своп определяется технически в зависимости от следующих факторов:
- даты начала и окончания свопа;
- суммы платежей обеих сторон;
- процентной ставки или маржи каждой из договаривающихся сторон;
- индекса для переменной части;
- периодичность оплаты;
- базы расчета каждой стороны.
Рынок свопов
Рынок свопов представляет 80% мирового рынка деривативов. Рынок свопов всегда считался внебиржевым рынком. Это связано с тем, что он адаптирован к потребностям клиента и не так легко стандартизируются. Тем не менее рынок свопов является одним из крупнейших, наиболее ликвидных и наиболее конкурентоспособных в мире.
Рынок свопов претерпевает процесс важных регуляторных изменений. Это необходимо для обеспечения большей прозрачности, доступа к информации и снижения системного риска.
